MÉTHODOLOGIE

Méthodologie des indicateurs

Un score élevé indique que le mouvement quotidien ou la volatilité récente est important par rapport à l’historique de la paire. Ce n’est ni une probabilité de hausse, ni un taux de réussite, ni un signal de trading.

Score d’anomalie

Nous classons deux composantes : le rendement logarithmique quotidien absolu et la volatilité réalisée sur 20 observations. Chacune est comparée à un maximum de 252 observations antérieures, sans inclure l’observation actuelle.

La volatilité est l’écart-type calculé sur un échantillon de 20 rendements logarithmiques, annualisé par √252. Il ne s’agit pas de l’écart entre le plus haut et le plus bas de la journée. La variation quotidienne en pourcentage affichée ailleurs est un rendement simple.

Ex æquo, valeurs nulles et historiques courts

Le rang se calcule ainsi : (nombre de valeurs inférieures + moitié du nombre de valeurs égales) / nombre de comparaisons × 100. L’égalité tient compte d’une tolérance numérique. Un mouvement ou une volatilité nuls reçoivent un rang de composante nul. Chaque composante nécessite au moins 60 observations antérieures ; sinon, le score est indisponible.

Chaque score historique utilise uniquement les observations jusqu’à la date concernée, dans le jeu de données actuel. Les 320 dernières observations sont conservées : les parties anciennes du graphique peuvent donc disposer d’une période de comparaison plus courte ou ne pas avoir de score. Les corrections de la source peuvent modifier les valeurs passées. Il s’agit d’un historique recalculé, pas d’une archive des scores publiés à l’époque.

Interprétation des catégories

80–100 correspond à « Élevé » ; 60–79 à « Modérément élevé » ; moins de 60 à « Faible ». Ces catégories facilitent la lecture. Elles ne sont pas des seuils validés de significativité statistique ou de performance de trading.

Sens des paires

À partir des valeurs USD, GBP et JPY par euro de l’ECB, nous calculons EUR/USD, GBP/USD (USD ÷ GBP) et USD/JPY (JPY ÷ USD). Les variations quotidiennes comparent des observations consécutives, pas nécessairement des jours calendaires consécutifs.

Positions hebdomadaires

Pour les devises, la synthèse hebdomadaire regroupe les catégories Asset Manager et Leveraged Money des rapports TFF de la CFTC. Pour l’or, il utilise Managed Money des rapports Disaggregated. Tous portent uniquement sur les contrats à terme. La position nette vaut (positions longues − positions courtes) / intérêt ouvert ; le sens des contrats JPY est inversé pour correspondre à USD/JPY.

Les positions hebdomadaires ne sont pas intégrées au score d’anomalie quotidien. Les échantillons, les marchés et les dates diffèrent. Aucun lien causal ou prédictif n’est affirmé.

Version du calcul

DAILY_ANOMALY_2. Les scores de pression de démonstration et les analogies historiques fictives sont exclus. La valeur prédictive pour le trading n’est pas établie.

Analyse des devises

Six paires entre USD, EUR, GBP et JPY sont calculées à partir des mêmes trois historiques ECB : EUR/JPY = EUR/USD × USD/JPY, GBP/JPY = GBP/USD × USD/JPY et EUR/GBP = EUR/USD ÷ GBP/USD. Ces observations sont liées algébriquement.

L’analyse des devises classe les rendements logarithmiques quotidiens absolus par rapport à un maximum de 252 rendements strictement antérieurs, avec au moins 60 comparaisons. Les ex æquo et les valeurs nulles suivent les règles de la composante mouvement ci-dessus. Un rang d’au moins 90 est qualifié d’inhabituel. Cette mesure est distincte du score d’anomalie quotidien, qui inclut aussi la volatilité.

Quand au moins deux paires inhabituelles ont toutes une seule et même devise en commun, la lecture indique une concentration autour de cette devise. Sinon, plusieurs paires inhabituelles sont décrites comme réparties. La force ou la faiblesse d’une devise décrit sa direction face aux trois autres ; ce n’est ni un indice du dollar ni l’identification d’une cause.

Les variations sur cinq et vingt observations comparent la date choisie aux dates de référence antérieures correspondantes. Ce ne sont pas des variations en jours calendaires. La relecture reconstruit la date choisie à partir de l’historique jusqu’à cette date, sans utiliser de taux ultérieurs. Les révisions des sources peuvent modifier les lectures passées : ce n’est donc pas une archive immuable de ce qui était connu à l’époque.

Radar des positions et calculateurs

Le Radar des positions compare le ratio position nette / intérêt ouvert à un maximum de 156 rapports antérieurs (minimum 52), en excluant le rapport actuel et en attribuant un rang moyen aux ex æquo. Un rang faible indique une position davantage vendeuse par rapport à l’historique de cette catégorie ; il ne signifie pas nécessairement une position nette vendeuse. La vue USD/JPY échange les positions longues et courtes des contrats JPY. Pour signaler un décalage avec le prix, il faut un rang inférieur ou égal à 10 ou supérieur ou égal à 90, ainsi qu’un signe de position nette cohérent. La comparaison porte sur la dernière variation ECB sur cinq observations, entre la date du rapport de positions et les dix jours calendaires suivants ; elle ne décrit pas une séquence causale et n’est pas un backtest fondé sur les heures de publication.

L’analyseur de positions évalue les deux composantes en devises de chaque opération aux taux de référence synchronisés, puis les réévalue sous l’effet du choc de devise choisi. Le calculateur de taille divise le budget de perte choisi par la distance du stop et le taux de conversion de référence, puis arrondit à l’unité de base inférieure. Ces calculs sont hypothétiques, excluent les frais d’exécution et ne garantissent pas une perte maximale.

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